O que são contratos futuros de criptomoedas?
Além das tradicionais transações de compra e venda de criptomoedas, existem outras formas de investimentos em ativos digitais. Uma delas é o contrato futuro, alternativa atraente para investidores moderados e arrojados por ser considerado arriscado e ter potencial de alta rentabilidade.
Esse tipo de investimento é comum no mercado financeiro tradicional, podendo ser feito considerando o valor de commodities (milho, soja, café, boi gordo), dólar, índice Ibovespa, Standard & Poor’s 500 (S&P 500) e até criptomoedas.
No mercado cripto, os contratos futuros já representam uma parte significativa com mais de 50% das operações spot. Esse volume de transações continua crescendo com a entrada de novos investidores institucionais.
No Brasil, a negociação de contrato futuro de Bitcoin foi autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no primeiro trimestre de 2024. Então, já é possível fazer esse investimento na B3. Entretanto, antes disso é importante conhecer alguns pontos dessa alternativa.
O que são contratos futuros?
Os contratos futuros do mercado cripto são aplicações que “apostam” no preço futuro de um ativo digital após período pré-determinado. Assim, o preço pode referir-se a cotação que uma criptomoeda como o bitcoin (BTC) e a ether (ETH) terá após 30, 60 ou 90 dias.
Então, por exemplo, se um investidor adquiriu um contrato no valor de R$ 100 onde a cotação do bitcoin foi pré-fixada em US$ 65 mil cada unidade, e após uma semana a criptomoeda subiu para US$ 71 mil, o lucro dele será de 10%, ou ainda, receberá R$ 110.
Assim, essas aplicações de Renda Variável são geralmente usadas para proteção contra a volatilidade e/ou para especulação, ou seja, lucrar com a oscilação do mercado.
Como funciona?
O preço do ativo e a data de vencimento do contrato são determinados durante a negociação.
O acordo é feito entre um comprador e um vendedor que possuem previsões divergentes sobre o valor futuro do ativo.
A negociação sempre será equilibrada, com o vendedor de um contrato futuro lucrando com a desvalorização do ativo e quem comprou o contrato tendo resultados positivos caso o preço aumente após a aquisição.
Nesse tipo de transação, a operação pode ser lucrativa mesmo com a queda no preço da criptomoeda. Portanto, é possível obter rendimentos com contratos futuros operando como comprado e vendido no mercado.
As características de um contrato futuro no mercado cripto
Os contratos futuros representam negociações de criptomoedas por meio de acordos entre investidores. Neste tipo de transação a identificação acontece a partir de características como:
Os contratos futuros obedecem uma padronização que inclui informações como tamanho, ativos relacionados e data de vencimento das cotas. Isso permite que ele seja negociado facilmente em plataformas como a bolsa de valores.
Data de validade
Um contrato futuro com criptomoedas é baseado em uma data de validade. Isso significa que a negociação tem um prazo, onde o contrato é liquidado e a diferença entre o preço do ativo será paga.
Tamanho do lote
Os contratos futuros são estabelecidos por lotes que precificam o valor de cada cota. Por exemplo, o valor unitário pode considerar a unidade do ativo digital atrelado e dividido em partes de bitcoin. No entanto, é possível estabelecer um valor pré-determinado, como R$ 100 para cada cota.
Com a variação de preço das criptomoedas, um contrato futuro pode ser facilmente liquidado no mercado. Por isso, é importante disponibilizar uma margem de garantia, que permite a manutenção da operação através de um depósito, que pode variar entre 3% a 16% do valor investido.
Alavancagem
Tal como no mercado de derivativos, é possível alavancar operações de contratos futuros no mercado cripto. Ou seja, é possível negociar altos valores, além do disponível em conta, para tentar aumentar a rentabilidade. O retorno pode ser multiplicado por até 100 vezes, entretanto, a exposição ao risco aumenta e, se a estratégia não for boa, pode não ser uma alternativa tão vantajosa.
Qual a diferença entre contratos futuros e contratos futuros perpétuos?
Além dos contratos futuros, existem também os contratos perpétuos com criptomoedas no mercado. A principal diferença entre eles está na data de validade de cada operação.
Enquanto o contrato futuro possui uma data para liquidação, os contratos perpétuos não possuem validade e podem ser negociados eternamente no mercado cripto.
Quais são as vantagens de operar esse tipo de investimento?
As criptomoedas são conhecidas historicamente pela expressiva volatilidade nos preços. Então, o contrato futuro é uma alternativa para investidores que desejam se proteger e até se beneficiar dessa variação.
Os benefícios desse tipo de investimento são:
- Arbitragem: a negociação de contratos futuros permite que investidores realizem a arbitragem, então, permite mudança de estratégia. Nesse caso, o investidor percebe que é necessário um ajuste e obtém resultados com a diferenciação do preço do ativo em plataformas distintas.
- Taxas: as taxas para quem investe em contratos futuros com criptomoedas tendem a ser bem menores que em operações convencionais de compra e venda em plataformas de negociação, como exchanges.
- Especulação: os contratos futuros permitem aos investidores especular sobre como será o desempenho de uma criptomoeda nos próximos meses. Sendo assim, esse tipo de negociação pode sofrer mais variação de preço que a própria cotação à vista do ativo digital.
Além disso, outras vantagens estão relacionadas ao valor para começar e também a facilidade para investir. Ainda assim, antes é válido considerar o valor da margem de garantia, a rentabilidade e os riscos.
Principais dúvidas sobre contratos futuros no mercado cripto
- O que são contratos futuros com criptomoedas?
Contratos futuros no mercado cripto representam negociações baseadas no preço ao longo do tempo de determinado ativo digital. - Como funciona um contrato futuro de bitcoin?
Um contrato futuro de bitcoin pode ser precificado pela cotação da criptomoeda, e cada cota pode representar uma fração de 0,1 ou 0,01 BTC, por exemplo. - O investidor recebe bitcoins após a liquidação do contrato?
Não. Tal como ETFs, o preço do bitcoin serve como índice para um contrato futuro que nada mais é que um acordo entre as partes sobre o preço da criptomoeda. - Quanto é preciso para começar a investir em contratos futuros?
A negociação de contratos futuros com criptomoedas pode variar em cada plataforma. Na maioria dos casos, é possível começar com valores a partir de R$ 100.
O post O que são contratos futuros de criptomoedas? apareceu primeiro em PanoramaCrypto.
.
