Como funciona a prova de reserva no mercado cripto?

A preocupação com segurança sempre foi um dos maiores esforços do mercado cripto. Impedir o acesso de usuários maliciosos faz com que empresas invistam bastante em cibersegurança. Mas, e quando são as exchanges que precisam provar que está tudo bem com o saldo dos clientes? É para isso que existe a prova de reserva no mercado cripto. 

A integração dessa dinâmica em auditorias de exchanges tomou forma após a falência da FTX. A empresa foi acusada de movimentar o saldo de clientes sem autorização, e pode ter um passivo de US$ 50 bilhões.No entanto, a implementação da prática apresenta alguns desafios. 

Além disso, o método é diferente da segregação patrimonial, outro mecanismo de controle de ativos digitais em exchanges que está ganhando discussão em países que possuem regulação para o setor, como o Brasil.

O que é prova de reserva?

A prova de reserva é um mecanismo de certificação de valores, também conhecido pela sigla em inglês proof-of-reserve (PoR). Também chamado de Prova de Fundos ou Prova de Ativos, é indispensável para exchanges e plataformas que negociam ativos digitais.

Segundo o controller da Transfero, João Almada, a prova de reserva é um mecanismo que oferece muito mais que a conferência de criptoativos em uma exchange. Ele explica que os dados gerados nesse processo alimentam outras verificações de informações no mercado cripto.

Como funciona? 

Existem controles e processos de várias etapas para assegurar a validação e segurança desses ativos sob custódia, por exemplo: 

• Controle de estoque de ativos real time; 
• Assinaturas Criptográficas;
• Verificação On-Chain de movimentações e saldos; 
• Testes de controles internos;
• Relatórios de transparência.

Para que serve? 

O protocolo de prova de reserva oferece transparência e segurança para os usuários do mercado cripto. Além disso, Almada destaca que isso pode reduzir o risco de insolvência das instituições que operam e fazem a custódia de capital de terceiros. 

Assim, as principais funções são:

Transparência

O objetivo é demonstrar que existem reservas suficientes para cobrir todos os depósitos de clientes. 

Confiança

Passar para o cliente a confiança e segurança da custódia do seu recurso. 

Controle de insolvência

Com a prova de reservas, a instituição tem a obrigação de manter um capital igual ou superior ao custodiado de terceiros, mitigando os riscos envolvidos.

Diferença entre prova de reserva e segregação patrimonial

No Brasil, a regulação cripto foi aprovada no final de 2022 e a questão da segregação patrimonial foi discutida entre os parlamentares. Parte deles aprova esse processo, que consiste em separar as criptomoedas dos investidores dos ativos das exchanges. Segundo o controller da Transfero:

“A prova de reserva é um mecanismo que permite a uma instituição demonstrar que possui reservas suficientes para cobrir todos os depósitos dos clientes. A segregação patrimonial é a prática de manter os ativos dos clientes separados dos ativos da própria instituição.”

Qual método a Transfero usa para a prova de reserva?

Grandes empresas do mercado cripto como a Transfero se preparam para integrar o mecanismo de prova de reserva. João Almada aponta que:

“Existem alguns processos de validação das reservas que ainda estamos estruturando, pois envolve a contratação de auditores externos para emissão de um parecer independente.”

Assim, a empresa responsável por emitir a stablecoin BRZ, incluirá no processo um parecer independente desenvolvido por auditores externos. Essa escolha é positiva, pois garante a imparcialidade e credibilidade, demonstrando comprometimento e a segurança dos resultados. 

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