RWA: o papel da tokenização para democratizar investimentos

Os Real World Assets (Ativos do Mundo Real | RWA) são representações digitais de um ativo qualquer. Embora já estejam presentes no DeFi há algum tempo, as finanças tradicionais perceberam o seu potencial e buscam trazê-los ao grande público.

Durante muito tempo, investir em ações ou títulos era algo restrito a players de alto poder aquisitivo. Além da burocracia, os custos de manutenção de infraestrutura eram muito altos, ainda que necessários para garantir a segurança dos fundos em custódia.

Limitações tecnológicas também faziam parte do cotidiano: sistemas proprietários seguros, mas pouco eficientes ainda são comuns em todo o mundo, inclusive em países desenvolvidos. Por outro lado, a tecnologia blockchain tem o que é preciso para incluir todas as camadas sociais no mundo financeiro.

Como os RWA democratizam os investimentos?

As aplicações são diversas e novas maneiras de investir são experimentadas regularmente, dada a natureza dinâmica da Web 3.0. Estes são os principais produtos digitais:

Tokenização imobiliária

Investidores podem comprar partes dos direitos de um imóvel, recebendo uma fatia proporcional dos aluguéis ou da venda do empreendimento. 

Os parâmetros do contrato são previamente definidos em contratos inteligentes (smart contracts). Isso significa que, ao adquirir um RWA imobiliário, o usuário concorda com os termos de uso.

Vários tokens podem ser criados para reduzir o valor de entrada em cada aporte. De acordo com o Cointelegraph, a CF Inovação e a Netspaces estão prestes a lançar a primeira bolsa de imóveis tokenizados do mundo. Cerca de 100 incorporadoras e dezenas de milhares de corretores farão parte do serviço.

Com isso, o acesso a imóveis de alto valor se torna possível a um público-alvo maior. Por exemplo, uma propriedade na Avenida Faria Lima, coração comercial brasileiro, pode ser tokenizada para oferecer melhorias e benefícios aos inquilinos. Os investidores receberão dividendos relacionados à arrecadação do estabelecimento, permitindo que ambos os lados saiam beneficiados.

Aumento da liquidez

Ativos do mundo real de alto valor podem ser difíceis de comprar e vender rapidamente. Casas, apartamentos, obras de arte, participações em empresas privadas e alguns tipos de instrumentos de dívida estão entre os mais ilíquidos.

Por meio de RWA, estes mercados se tornam mais dinâmicos, facilitando a entrada de novas aplicações financeiras. 

Essa modalidade é especialmente interessante aos que precisam acessar o valor de seus ativos mais rapidamente. Também pode ser utilizada para arrecadar fundos adicionais e expandir os negócios, dependendo do modelo empresarial desejado.

Commodities sob nova classe de ativos

Representações digitais de ouro, prata, cobre, petróleo e outras matérias-primas podem ser criadas não apenas para diversificar o portfólio, como também para alcançar novas classes sociais.

Tradicionalmente, elas são negociadas em bolsa de valores como Exchange Traded Funds (ETFs). Na B3, o GOLD11 é um dos mais conhecidos e busca replicar as oscilações do preço do outro através de outro ETF (IAU). As cotas mínimas são substancialmente caras, o que afasta os consumidores com menor poder de compra.

Por outro lado, um RWA pode ser negociado 24/7 em exchanges e outras plataformas financeiras habilitadas, além de permitir um fracionamento do bem físico em partes muito pequenas. Dessa forma, usuários com contas bancárias e carteiras de criptomoedas mais modestas poderão fazer aportes, colaborando com a liquidez do fundo.

RWA: custos e acessibilidade

Bolsas de valores cobram taxas de administração anuais (taxa de despesa) que cobrem custos de armazenamento, gestão e administração dos fundos ofertados. A tecnologia blockchain permite a redução de intermediários ao longo do processo de negociação, o que é refletido no custo para o consumidor final.

Além disso, o universo DeFi está cada vez mais integrado com a economia nacional. O Drex, desenvolvido pelo Banco Central do Brasil (BCB), é construído sob infraestrutura blockchain, o que permite a interoperabilidade entre os ecossistemas centralizado e descentralizado.

Bancos e outras instituições financeiras licenciadas pelo BCB e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) poderão oferecer soluções integradas, proporcionando a compra e venda de RWA no mesmo aplicativo utilizado para receber e enviar dinheiro, pagar contas, entre outras operações.

O post RWA: o papel da tokenização para democratizar investimentos apareceu primeiro em PanoramaCrypto.

.